Der Bärenmarkt 2022, die enttäuschende Performance des aktiven Managements und das wachsende Interesse der Anleger an ETFs könnten den Eindruck erwecken, dass Investmentfonds in einer Krise stecken. Eine von SigTech durchgeführte Studie über Hedgefonds zeigt jedoch, dass dies nicht der Fall ist. Die Daten wurden auch von der Financial Times in einem Artikel von Robin Wigglesworth veröffentlicht.
SigTech berichtete über die Ergebnisse einer Zählung der Firma Preqin: Insgesamt gibt es nicht weniger als 30.077 Hedge-Fonds. Diese Zahl, so berichtet die "Financial Times", entspricht in etwa der Zahl der McDonald's Restaurants weltweit (35.000) und liegt deutlich über der Zahl der Burger Kings (18.700). Und noch etwas ist beeindruckend: Obwohl die durchschnittliche Performance der Risikofonds im vergangenen Jahr bei -5,3% lag (laut eVestment), wurden 938 von ihnen neu auf den Markt gebracht (laut Preqin).
Mit einem Anteil von 65,4 % sind die meisten Hedgefonds in den USA beheimatet. Rund 42% der Fonds sind in Aktien investiert, während 47% einen quantitativen und hybriden Anlagestil verfolgen. In den letzten zehn Jahren ist die Zahl der Markteinführungen gestiegen und erreichte 2021 mit mehr als 2.500 neuen Hedgefonds ihren Höhepunkt. Im Jahr 2022 ging die Zahl, wie bereits erwähnt, auf 938 zurück, von denen 181 auf Long/Short Equity (und Strategie) und 121 auf Kryptowährungen ausgerichtet waren.
Hedgefonds oder Hedge Funds sind Finanzinstrumente, die hohe Renditen anstreben. Die gängigsten Strategien sind Leerverkäufe von Aktien (die oben erwähnte Kategorie "Long/Short Equity"), Leverage, Arbitrage, Ausnutzung von Sondersituationen (die "Event-Driven"-Fonds) und Stockpicking. Das Management ist aktiv.
Hedge-Fonds haben eine größere Anlagefreiheit als traditionelle Fonds. Das Ziel der Renditemaximierung geht daher mit einem weniger verbindlichen Regelwerk als bei traditionellen Fonds einher, was in der Regel mit einem hohen Risiko verbunden ist. Die Hedge-Fonds-Strategie wurde mit dem Ziel entwickelt, Anlageinstrumente zu entwickeln, die auf hohe Renditen abzielen und sich durch eine Entkopplung von den traditionellen Märkten auszeichnen.
Siehe auch
Annus horribilis für Fonds im Jahr 2022: Welche Fonds haben am meisten verloren?
