Die Standardabweichung, die als Wurzel der Varianz ausgedrückt wird, misst die Dispersion der Renditen gegenüber deren Mittelwert.
Anders ausgedrückt ist die Standardabweichung ein Volatilitätsindex.
Es handelt sich um ein Kernkonzept, wenn vom Finanzrisiko gesprochen wird, da letzteres als die Möglichkeit angesehen wird, dass sich die Renditen um einen erwarteten Wert verteilen.
